CAGR क्या होता है ?

CAGR का FULL FORM

CAGR का फुल फॉर्म होता है – COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE,

आज हम इसी बारे में समझेंगे की COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE (CAGR) वास्तव में क्या होता है, और निवेश या स्टॉक मार्केट में CAGR का क्या इस्तेमाल कैसे होता है ? और इसका क्या महत्त्व है ?

COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE (CAGR क्या होता है?)

CAGR चार अलग अलग शब्दों से मिलकर बना है, C यानी COMPOUND, A यानी ANNULLY , G यानी GRWOTH और R यानी RATE

अगर आप इन अलग अलग शब्दों पे ध्यान दे तो,

CAGR का मतलब एक ऐसा रेट (RATE), जो हमें बताता है कि हमारा इन्वेस्टमेंट हर साल (ANNUALY)औसत रूप से कितने प्रतिशत से COMPOUNDING रुप से बिकसित (GROW) हो रहा है,

कुछ और ध्यान दें वाली बात ये है की –

1. CAGR एक दर (RATE) है, और ये हमेशा प्रतिशत में ही लिखा जाता है,
2. और ये दो या दो से अधिक वर्षो पर मिलने वाले कुल लाभ का वार्षिक (ANNUAL COMPOUND) का AVERAGE RATEहोता है,

निवेश पर मिलने वाले लाभ को CALCULATE करने के लिए CAGR एक बहुत महत्वपूर्ण CONCEPT है, जो किसी भी LONG TERM इन्वेस्टमेंट पर मिलने वाले कुल लाभ को इस तरीके से बताता है, जिस से हमें पता चलता है कि वास्तव में हमें उस इन्वेस्टमेंट पर कितने प्रतिशत का COMPOUNDING GROWTH मिला,

जैसे – अगर रवि जिसने वर्ष 2012 में 1 लाख का म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश किया था, जिसकी कीमत वर्ष 2017 में 1 लाख 50 हजार रूपये है,

ऐसे में रवि का कुल लाभ है = 1,50,000-1,00,000= 50,000/-

और अगर प्रतिशत में व्यक्त किया जाये तो रवि को पांच साल में 50 हजार का लाभ मिला, और हमें सीधे सीधे देखने से ऐसा लगता है की रवि का निवेश हर साल 10 % से बढ़ा है,

लेकिन वास्तव में अगर इस निवेश पर CAGR को कैलकुलेट किया जाये तो हमें वास्तविक COMPOUND GROWTH का पता चलता है –

CAGR का फार्मूला है= {(END VALUE/BEGINNING VALUE)^(1/NO. OF YEARS)-1}*100

इसलिए हमारे केस में CAGR होगा = (1,50,000/1,00,000)^(1/5)-1

= 0.84472*100

=8.45%

यानि रवि का निवेश हर साल 8.45% के CAGR से हर साल बढ़ा है, न की 10 % से,

नोट – CAGR को CALCUALTE करने के लिए आप MICROSOFT EXCEL का इस्तेमाल कर सकते है, या अपने मोबाइल के CALCUALTOR में साइंटिफिक कैलकुलेटर में इसे कैलकुलेट कर सकते है, अथवा GOOGLE PLAY स्टोर से आप CAGR कैलकुलेटर का इस्तेमाल कर सकते है,

निवेश या स्टॉक मार्केट में CAGR का इस्तेमाल,

कोई भी कम्पनी जो स्टॉक मार्केट में लिस्टेड है, वो सालो से अपना कारोबार कर रही होती है, ऐसे में उस कम्पनी ने हर साल किस दर से वास्तविक यानि COMPOUNDING लाभ कमाए है, ये जानने के लिए हमें CAGR का इस्तेमाल करना होता है,

जिस से पता चलता है कि कम्पनी के लाभ का ग्रोथ रेट कैसा है,

दूसरी तरफ किसी भी निवेशक के लिए ये जानना बहुत इम्पोर्टेन्ट होता है कि उसे अपने निवेश पर  हर साल COMPOUNDINGLY किस प्रतिशत से लाभ मिल रहा है,यानि वास्तविक लाभ क्या मिल रहा है

और ये जानने के लिए, हमें CAGR का ही इस्तेमाल करना होता है, जिस से हमें REAL GROWTH RATE का पता चलता है, – जैसे ऊपर के EXAMPLE में रवि को 5 साल में 50% का लाभ मिल रहा है, ये बिलकुल अच्छा दीखता है, लेकिन जैसे ही हम CAGR फार्मूला का इस्तेमाल करते है तो हमें वास्तविकता का पता चलता है, जिसमे वास्तव में रवि को सिर्फ 8.45% CAGR , यानि वार्षिक लाभ (ANNUAL प्रॉफिट) मिल रहा है,

इसीलिए, चाहे किसी कंपनी का ग्रोथ देखना है, या निवेशक के खुद के निवेश के लाभ का ग्रोथ चेक करना हो, CAGR से हमें वास्तविक वार्षिक कंपाउंड इंटरेस्ट रेट का पता चल जाता है,

COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE का महत्व ,

अगर आप LONG TERM में कैपिटल ग्रोथ करके यानि वैल्यू इन्वेस्टिंग की मदद से बहुत सारा धन बनाना चाहते है, तो आपको COMPOUND INTEREST को जरुर ध्यान में रखना चाहिए, औरCOMPOUND ANNUAL GROWTH RATE की मदद से वास्तव में हमें COMPOUND INTEREST का ही पता चलता है कि, किस कंपाउंड इंटरेस्ट के RATE से हमारा निवेश बढ़ रहा है,

कहा जाता है –

सी ए जी आ रजिस निवेश जितना ज्यादा है, उस निवेश पर उतना ही ज्यादा लाभ हो रहा है,

सी ए जी आर जिस निवेश जितना कम है, वो निवेश उतना ही हानिकारक है,

स्टॉक मार्केट में हर कोई अपने निवेश पर ज्यादा से ज्यादा लाभ कमाना चाहता है, ऐसे में निवेश पर मिलने वाले लाभ का कैलकुलेशन सभी के लिए अनिवार्य हो जाता है,

अब ऐसे में निवेश पर मिलने वाले लाभ को दो तरीके से किया जा सकता है –

एक तो ABSOLUTE RATE, यानि सीधा सीधा निवेश पर मिलने वाले लाभ का निवेश के ऊपर प्रतिशत निकालकर, जिसमे समय का ध्यान नहीं रखा जाता,

जैसे – ऊपर रवि के EXAMPLE में रवि को 50 % का फायदा हो रहा है,

लेकिन उसी लाभ को CAGR की नजर से देखा जाये तो जो निवेश पर लाभ कैलकुलेट करने का सबसे BEST तरीका है, तो पता चलता है कि रवि को सिर्फ 8.45% का ही लाभ हो रहा है, जो को आसानी से फिक्स्ड डिपाजिट में भी मिला जाता है, तो स्टॉक मार्केट और म्यूच्यूअल फण्ड में इन्वेस्टमेंट करने का रिस्क क्यों लिया जाये,

यानि आपने तुरंत COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE से अपने निवेश की तुलना की और ये समझ लिया कि आपको इस म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश कुछ विशेष लाभ नहीं हुआ,

इस तरह  निवेश में लगने वाले समय को ध्यान में रखते हुए वार्षिक ग्रोथ रेट यानि COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE  से ही दो निवेश में से बेहतर निवेश की वास्तविक तुलना की जा सकती है,

इसलिए, किसी भी तरह के निवेश पर होने वाले लाभ को कैलकुलेट करने के लिए हमें CAGR का इस्तेमाल जरुर करना चाहिए, जिस से कि निवेश के सभी उपलब्ध विकल्पों में से हम बेहतर निवेश को चुन सके.

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